알림 목록

Регион анализа: провинция Кёнсаннамдо
Основные районы:  Чанвон, Сачхон, Геодже Компании, занимающиеся оборонными системами, средние и малые компании-партнеры, экосистема материалов, комплектующих, оборудования, технического обслуживания, испытаний и сертификации.
Повестка дня: K2, K9, Chunmoo, FA-50, KF-21, военно-морские суда и т. д. Расширяется ли сфера заказов K-Defense за пределы деятельности компаний, занимающихся системами Кёнсаннамдо, и затрагивает ли она продажи, прибыльность, технологии, прямой экспорт и долгосрочные права на поставки местных МСП?
Тип «Золотого времени»: Возможность роста экспорта + Риск потери стоимости поставщиками.
Дата: 28 августа 2026 г.
Версия: Regional AX Golden Time Intelligence v3.2 Enhanced Criteria
 

Объем зарубежных контрактов оборонной промышленности Южной Кореи за 2025 год составил 15,4 млрд долларов . Это представляет собой рост примерно на 60% по сравнению с 9,5–9,6 млрд долларов, зафиксированными в 2024 году, и является вторым по величине показателем с 17,3 млрд долларов в 2022 году. Однако эта цифра отражает стоимость заказов, полученных на момент заключения контракта, а не экспорт, подтвержденный таможенным оформлением . В эти цифры включены второй контракт на поставку танков K2 в Польшу на сумму 6,5 млрд долларов и дополнительный контракт на поставку истребителей FA-50 на Филиппины на сумму 700 млн долларов; однако фактическое производство, поставка и получение платежей будут происходить в течение нескольких лет. ( Отчет DAPA о бизнес-поставках за 2026 год , Отчет о статистике оборонных заказов )

Провинция Кённам является центром, где заказы K-типа оборонной промышленности воплощаются в реальные системы вооружения. В 2021 году выручка оборонной промышленности Кённама составила 7,6078 триллиона вон , что составляет 43,7% от общенациональной выручки оборонного сектора в 17,4045 триллиона вон . В центре провинции — компании Hanwha Aerospace, Hyundai Rotem и Hanwha Ocean в Чанвоне, а также Korea Aerospace Industries (KAI) в Сачхоне. В рамках местной цепочки поставок производятся самоходные гаубицы K9, танки Chunmoo, K2, самолеты FA-50, KF-21, подводные лодки, надводные корабли и соответствующие компоненты. ( Агентство по инвестициям и экономическому развитию провинции Кённам )

Темпы роста компаний-системных интеграторов высоки. Компания Hanwha Aerospace зафиксировала выручку в размере 26,6078 триллионов вон и операционную прибыль в размере 3,0345 триллионов вон в 2025 году . В первом квартале 2025 года портфель заказов на наземную оборону составил 31,4 триллиона вон, из которых 65% приходится на экспорт. Компания KAI зафиксировала выручку в размере 3,6964 триллиона вон и операционную прибыль в размере 269,2 миллиарда вон в 2025 году, при этом ее портфель заказов на конец года составил приблизительно 27,3 триллиона вон. ( Hanwha Aerospace ,  KAI Financial Information )

Существуют также свидетельства регионального распространения. Компании, участвовавшие в инновационном кластере оборонной промышленности Чанвон в провинции Кённам, получившем 49,3 миллиарда вон государственного и местного финансирования в период с 2020 по 2024 год , зафиксировали увеличение выручки на 338,5 миллиарда вон, создание 383 рабочих мест и получение 161 патента и сертификата. Это пример того, как поддержка малых и средних предприятий принесла реальные результаты в виде выручки, занятости и интеллектуальной собственности, независимо от роста системных интеграторов. ( Yonhap News )

Однако отсутствуют доказательства того, что это достижение распространилось на всю экосистему оборонной промышленности в провинции Кённам. Согласно исследованию оборонной промышленности 2025 года, проведенному Управлением программ оборонных закупок, операционная прибыль крупных корпораций выросла с 1,6% в 2018 году до **14,3%** в 2024 году, в то время как у малых и средних предприятий она увеличилась лишь с 5,0% до **7,2%** за тот же период. Это указывает на структуру, в которой рентабельность экспортного бума росла неравномерно между системными интеграторами и компаниями-партнерами из числа малых и средних предприятий. ( Отчет о разрыве в рентабельности между крупными и малыми оборонными компаниями )

Провинция Кённам предложила базовый уровень региональных продаж оборонной продукции в размере 21 триллиона вон, численность персонала около 30 000 человек, уровень локализации основных компонентов 75% и 200 малых и средних предприятий (МСП) с объемом продаж более 1 миллиарда вон к 2025 году. Целевой показатель на 2030 год составляет 30 триллионов вон, численность персонала 40 000 человек, уровень локализации 85% и 300 МСП с объемом продаж более 1 миллиарда вон. Хотя целевые показатели роста существуют, механизмы, посредством которых заказы, полученные системными интеграторами, преобразуются в продажи, прибыль, прямой экспорт и права на зарубежные поставки для отдельных МСП, еще не подтверждены постоянными данными. ( Yonhap News )

В апреле 2026 года провинция Кённам запустила «Обзор данных оборонной промышленности Кённама», в рамках которого изучаются продажи, занятость, цепочки поставок, экспорт и спрос на технологии . Период исследования продлится до 2028 года. Существует временной лаг между моментом, когда регион заявил о себе как о центре оборонной промышленности, и моментом, когда он начал структурно оценивать всю цепочку поставок. ( Обзор данных оборонной промышленности Кённама )

Таким образом, нынешний «золотой период» для оборонной промышленности провинции Кённам определяется как сочетание возможностей роста экспорта и риска переманивания клиентов у поставщиков .

• Увеличение заказов на оборонную продукцию ≠ Увеличение продаж для малых и средних предприятий провинции Кённам
• Увеличение объёма продаж для малых и средних предприятий ≠ Улучшение операционной прибыли
• Экспорт системной компании ≠ Прямой экспорт компании-партнера
• Локализация комплектующих ≠ Долгосрочные права на поставку
• Результаты участия в кластере не приводят к распространению информации по всему региону.
• Местное производство за рубежом ≠ Поддержание объёмов производства в провинции Кённам

Оборонная промышленность провинции Кённам характеризуется структурой, в которой наземные, воздушные и морские системы вооружения пересекаются в пределах одного региона. В Чанвоне сосредоточены компании, производящие двигатели K9, Chunmoo и авиационные двигатели Hanwha Aerospace, а также танк K2 компании Hyundai Rotem, и фирмы, специализирующиеся на огнестрельном оружии, двигателях и транспортном оборудовании. В Сачхоне находится компания KAI и ее поставщики аэрокосмических компонентов, а в Геодже — Hanwha Ocean и цепочка поставок для военно-морских судов и подводных лодок.

В 2021 году объем продаж оборонной продукции провинции Кённам составил 7,6078 триллиона вон, что составляет 43,7% от общенационального объема. Базовый прогнозный объем региональных продаж оборонной продукции в провинции Кённам на 2025 год составляет 21 триллион вон, а численность персонала — около 30 000 человек. Хотя масштабы отраслевой агломерации расширились, эти две цифры нельзя связать простым темпом роста из-за различий во времени и масштабах исследований. Сама основа для сравнения региональных статистических данных по оборонной промышленности остается неполной. ( Агентство по инвестициям и экономическому развитию провинции Кённам ,  Yonhap News )

Производственная структура представляет собой многоуровневую цепочку поставок, центром которой являются несколько системных компаний, а поставщики первого, второго и третьего уровней занимаются материалами, обработкой, литьем, ковкой, электроникой, телекоммуникациями, программным обеспечением, тестированием и техническим обслуживанием. Хотя зарубежные контракты и окончательные цены на системы вооружения подтверждаются системными компаниями, цены за единицу продукции, объемы поставок, маржа и экспортный вклад местных малых и средних предприятий распределены по данным отдельных компаний.

По оценкам, провинция Кённам имеет самый высокий уровень интеграции систем вооружения в стране, а уровень оценки распределения стоимости в цепочке поставок находится на начальной стадии .

Объем зарубежных оборонных заказов в 2025 году вырос до 15,4 млрд долларов, а число стран-экспортеров увеличилось с семи в 2022 году до 16 в 2025 году. К крупным контрактам на поставку наземного вооружения, ориентированным на Польшу, добавились контракты на поставку самолетов на Филиппины, систем ПВО для Ближнего Востока и рынка Латинской Америки. Продолжилась численная диверсификация экспортных регионов. ( Показатели выполнения оборонных заказов в 2025 году )

Параллельно с этим выросли и показатели системных интеграторов. Выручка Hanwha Aerospace в 2025 году увеличилась на 137%, а операционная прибыль — на 75% по сравнению с предыдущим годом. Среди продаж KAI в сфере оборонной промышленности и производства готовых самолетов в 2025 году на серии T-50 и KF-21 пришлось приблизительно 1,3879 триллиона вон, а на серии KUH и LAH — приблизительно 637,1 миллиарда вон. Подтвержден механизм преобразования крупных заказов в выручку для системных интеграторов. ( Hanwha Aerospace , KAI )

Увеличение продаж компаний, участвующих в кластере инноваций оборонной промышленности, на 338,5 млрд вон также свидетельствует о региональном распространении. Однако эта цифра представляет собой совокупный рост для всех компаний-участниц, и эффект от объема, полученный от экспортных контрактов с системными интеграторами, не отделен от эффекта поддержки кластера. Соотношение, в котором рост продаж каждой компании привел к операционной прибыли, заработной плате, инвестициям в производственные мощности и прямому экспорту, также не было раскрыто.

Текущее состояние подтверждает рост предприятий, использующих данную систему, и увеличение объёма продаж предприятий, получающих от неё поддержку. / Коэффициент приобретения стоимости всеми малыми и средними предприятиями в провинции Кённам определяется с помощью Data GAP.

Первое изменение заключается в том, что экспортная составляющая сместилась от продажи готовой продукции к передаче местных производственных систем . Крупные экспортные контракты включают в себя местную сборку, передачу технологий, локализацию комплектующих, обучение и техническое обслуживание. Такая структура не гарантирует сохранения доли отечественного производства даже при увеличении стоимости контракта.

Второе изменение заключается в том, что критерием конкуренции стал переход от цен на оружие к устойчивости цепочки поставок. Задержки в поставках боеприпасов, двигателей, электронных компонентов, полупроводников и редких материалов напрямую влияют на сроки поставки готовой продукции. Производственные мощности и финансовая стабильность малых и средних предприятий были включены в программу экспортной реализации системных предприятий.

Третье изменение заключается в смещении источников дохода от первоначальной поставки к полному жизненному циклу . Обучение, модернизация, запасные части, техническое обслуживание, ремонт и ТО, боеприпасы и обновления программного обеспечения осуществляются в течение десятилетий после поставки готового продукта. Структура доходов компаний, поставлявших первоначальные компоненты, отличается от структуры доходов компаний, получивших долгосрочные права на поставку компонентов для технического обслуживания.

Четвертое изменение заключается в том, что конкурентоспособность производства расширилась от квалифицированной обработки до цифровой прослеживаемости . Компоненты оборонного назначения должны быть прослеживаемыми по материалам, процессам, проверкам, истории изменений, безопасности и качеству, чтобы их можно было интегрировать в зарубежные цепочки поставок и местные производственные системы.

По оценкам, оборонная промышленность провинции Кённам находится на этапе перехода от агрегации производства готовой продукции к этапу глобальной конкуренции в цепочках поставок и на протяжении всего жизненного цикла продукции .

В период с 2020 по 2024 год в инновационный кластер оборонной промышленности Чанвон в провинции Южный Кёнсан было инвестировано 49,3 миллиарда вон. Было реализовано десять проектов, включая создание Центра содействия оборонной промышленности, локализацию компонентов, НИОКР, тестирование и сертификацию, а также поддержку стартапов и экспорта. Подтверждены достижения в области продаж, занятости, патентов и сертификатов. Поддержка предприятий кластерного типа прошла демонстрационный этап. ( Yonhap News )

Технопарк Кённам реализует инициативы по повышению производительности малых и средних предприятий оборонной отрасли, Центр поддержки цифровой трансформации в машиностроении и оборонном производстве, конвергенцию ИИ в производстве, содействие развитию сильных оборонных компаний и Группу поддержки оборонного экспорта. Проект повышения производительности до 2025 года поддерживал совершенствование пресс-форм и новые производственные процессы, используя в качестве критериев оценки долю продаж оборонной продукции и темпы роста производства за последние три года. Структура проекта такова, что AX и расширение производственных мощностей не являются отдельными проектами, а связаны между собой в зависимости от объемов экспорта. ( Технопарк Кённам ,  Объявления о проекте Enterprise Plaza )

Правительство провинции Кённам оказывает поддержку малым и средним предприятиям оборонной отрасли в покрытии расходов на тестирование и сертификацию, компенсируя до 70% стоимости продукции, 10 миллионов вон за одно тестирование и максимум 30 миллионов вон в год на одно предприятие. Подтверждена эффективность системы, направленной на снижение затрат на тестирование и проверку качества, которые являются барьерами для входа на рынок. ( Поддержка предприятий провинции Кёнсаннамдо )

Администрация программ оборонных закупок (DAPA) инициировала новые проекты и пересмотр нормативных актов по локализации производства комплектующих с целью содействия выходу на рынок и росту малых и средних предприятий (МСП) в оборонной промышленности к 2026 году. Одновременно, учитывая разрыв в прибыльности между крупными корпорациями и МСП, было начато исследование по легализации взаимовыгодного сотрудничества. Поддержка выхода МСП на рынок и вопрос распределения стоимости были выдвинуты в качестве направлений совместной политики. ( DAPA ,  Исследование по легализации взаимовыгодного сотрудничества )

Текущий уровень отклика определяется следующим образом: подтверждены доступ на рынок, технологии, тестирование и поддержка производительности / подтверждены права на долгосрочные поставки и результаты распределения прибыли .

Кённам — единственный в стране комплексный кластер, где одновременно расположены предприятия по производству наземных, авиационных и морских систем обороны. В пределах одной и той же городской экономической зоны производятся готовые системы и многочисленные ключевые компоненты для самолетов K2, K9, Chunmoo, FA-50, KF-21, подводных лодок и надводных кораблей.

В 2025 году на экспорт приходилось 65% портфеля заказов Hanwha Aerospace на наземную оборону, а портфель заказов KAI на конец года составлял приблизительно 27,3 триллиона вон. Оборонная экосистема в Кённаме трансформировалась из структуры, движимой исключительно внутренним военным спросом, в структуру, удовлетворяющую требованиям многонациональных поставок и локализации. ( Данные о заказах Hanwha Aerospace ,  показатели KAI за 2025 год )

Однако крупные зарубежные оборонные державы получают прибыль через поставщиков первого и второго уровня, сотрудничая с системными интеграторами, посредством собственной продукции, международных сертификатов и контрактов на техническое обслуживание и ремонт. Что касается малых и средних предприятий в провинции Кённам, то количество компаний и их выручка, осуществляющих прямые поставки иностранным правительствам, зарубежным OEM-производителям и местным производственным дочерним предприятиям без участия системных интеграторов, не разглашаются публично.

Текущее состояние определяется как интеграция оборонных систем на глобальном уровне / готовность малых и средних предприятий глобального уровня находится на неизмеримом уровне .

Объем зарубежных оборонных заказов Южной Кореи в 2025 году составил 15,4 миллиарда долларов .

В 2022 году эта сумма составила 17,3 миллиарда долларов , в 2023 году — приблизительно от 13 до 13,5 миллиардов долларов , а в 2024 году — приблизительно от 9,5 до 9,6 миллиардов долларов .

Годовые объемы контрактов значительно колеблются в зависимости от времени подписания крупных контрактов. Такая структура делает невозможным определение показателей производства, экспорта и региональных продаж за один и тот же год, основываясь исключительно на стоимости полученных заказов. ( Отчет Управления программ оборонных закупок ,  Критерии агрегирования стоимости заказов )

В 2021 году объем продаж вооружений провинции Кённам составил 7,6078 триллиона вон , что составляет 43,7% от общего национального объема .

Предложенный провинцией Кённам базовый показатель продаж оборонной продукции в регионе на 2025 год составляет 21 триллион вон , при этом численность персонала должна составлять 30 000 человек , уровень локализации основных компонентов — 75% , а количество малых и средних предприятий с объемом продаж более 1 миллиарда вон — должно составлять 200. ( Агентство по инвестициям и экономическому развитию провинции Кённам ,  агентство «Ёнхап »)

В инновационный кластер оборонной промышленности было инвестировано 49,3 миллиарда вон .

Объем продаж компаний-участниц увеличился на 338,5 миллиарда вон .

Занятость увеличилась на 383 человека , а количество патентов и сертификатов — на 161 случай .

В то же время, операционная рентабельность крупных корпораций в 2024 году составила 14,3% , а малых и средних предприятий — 7,2% . Разница между этими двумя группами составляет 7,1 процентных пункта.

Выявленное статистическими данными структурное узкое место заключается не в том, получают ли малые и средние предприятия доход.

Установлено, что коэффициент конверсии экспорта системных предприятий в прибыль, технологические активы и независимые рыночные позиции малых и средних предприятий низок или не измеряется .

Первая проблема заключается в разрыве между контрактом и местным производством . Сумма в 15,4 миллиарда долларов представляет собой сумму контракта, в то время как фактический объем внутреннего производства и закупок в провинции Кённам варьируется в зависимости от графика поставок, уровня локализации и доли импортных комплектующих. Существует разрыв между моментом объявления зарубежных заказов и моментом окончательного определения объема заказов для местных малых и средних предприятий.

Второй разрыв существует между выручкой и маржой . Хотя рост выручки компаний-участниц кластера подтвердился, разрыв в операционной марже между крупными оборонными компаниями и малыми и средними предприятиями увеличился. Увеличение объёма производства не в равной степени отразилось на ценах за единицу продукции, марже или возможностях реинвестирования.

Третий пробел заключается в разнице между локализацией и правами на поставку . Успешная локализация демонстрирует развитие технологий и прохождение испытаний, но не гарантирует последующего массового производства, применения в экспортных системах вооружения, поставок с зарубежных местных производственных площадок или прав на поставку в рамках технического обслуживания и ремонта.

Четвертый разрыв существует между экспортом продукции генеральных подрядчиков и прямым экспортом . Даже если комплектующие поставляются за границу через системные компании, зависимость от генеральных подрядчиков сохраняется, если малые и средние предприятия самостоятельно не привлекают зарубежных клиентов, не получают ценовых прав, не находят местных партнеров и не приобретают опыт экспорта.

В настоящее время наибольший пробел в обеспечении готовности определяется не в объеме экспорта, а в структуре, в которой права и доля малых и средних предприятий в цепочке создания стоимости экспорта не учитываются .

В провинции Кённам сосредоточены Центр содействия развитию оборонной промышленности, Технопарк Кённам, Агентство по развитию промышленности Чанвона, Научно-исследовательский институт содействия развитию оборонных технологий, а также научно-исследовательские и производственные базы системных компаний. Многочисленные учреждения также занимаются тестированием, сертификацией, разработкой комплектующих, цифровой трансформацией и программами поддержки экспорта.

В отличие от этого, в провинции Кённам исследование данных по оборонной промышленности, которое продлится до 2028 года, началось только в 2026 году. Исследование охватывает региональную структуру оборонной промышленности, продажи и занятость, цепочки поставок, экспорт, спрос на технологии и корпоративные трудности. Само начало исследования подтверждает наличие « пробела в данных», указывая на то, что данные по этим показателям до настоящего времени не собирались с использованием единых стандартов. (Исследование данных по оборонной промышленности провинции Кённам )

Численность персонала была заявлена ​​как приблизительно 30 000 человек, однако данные о численности персонала по должностным функциям в системных компаниях и малых и средних предприятиях, по возрастным группам, специалистам по искусственному интеллекту и программному обеспечению, специалистам по безопасности, качеству и экспортной сертификации, а также о разнице в заработной плате не разглашаются.

Текущее состояние оценивается следующим образом: институциональная, испытательная и вспомогательная инфраструктура интегрированы, в то время как данные о цепочке поставок и базовые показатели квалификации специалистов по конкретным профессиям находятся на начальной стадии формирования .

Компании, участвующие в Кластере инноваций в оборонной промышленности, за последние пять лет зафиксировали увеличение продаж на 338,5 млрд вон, создание 383 рабочих мест и получение 161 патента и сертификата. Есть свидетельства того, что результаты распространились даже на малые и средние предприятия. ( Yonhap News )

Однако количество участвующих компаний, увеличение выручки на компанию, доля продаж оборонной продукции, зависимость от основных подрядчиков, изменения операционной прибыли, прямой экспорт и темпы повторных заказов после прекращения поддержки не раскрываются одновременно. Также не проводится различие между увеличением выручки и разовыми проектами развития, а также повторяющимися объемами массового производства.

Разница между операционной прибылью крупных корпораций (14,3%) и малых и средних предприятий (7,2%) в 2024 году демонстрирует, что рост объемов и рост прибыли — это не одно и то же явление. Даже если экспортные показатели системных компаний частично передаются компаниям-партнерам в виде выручки, скорость распределения стоимости при этом ниже.

Текущий уровень спреда определяется как подтвержденный эффект перелива выручки по отдельным фирмам / неподтвержденный эффект перелива прибыли в масштабах всей экосистемы .

Чанвон — это регион, где сосредоточены цепочки поставок для отраслей промышленности, связанных с авиационными ракетами K2, K9, Chunmoo, двигателями, огнестрельным оружием и средствами механической обороны. Сачхон специализируется на истребителях FA-50, истребителях KF-21, вертолетах и ​​авиационных компонентах, а Геодже — на морской обороне, включая подводные лодки и надводные корабли.

Хотя эти три сектора объединены в рамках одной оборонной промышленности, они различаются по системам сертификации, циклам разработки, объемам производства и методам экспорта. В наземном вооружении высока доля серийного производства и локального изготовления; в авиации — значительная доля долгосрочных разработок, сертификации летной годности и последующего сопровождения; а в военно-морском флоте — высокая доля индивидуальных проектов и сотрудничества с местными верфями.

Несмотря на то, что оборонная промышленность в провинции Кённам получает поддержку по многочисленным проектам, не было найдено данных, сравнивающих объемы продаж, прибыль, прямой экспорт и показатели AX малых и средних предприятий в секторах машиностроения и обороны Чанвона, аэрокосмической обороны Сачхона и морской обороны Кодже по одним и тем же стандартам.

В настоящее время пространственный разрыв оценивается как структура, в которой единый темп роста K-защиты маскирует разрыв между тремя различными цепочками поставок .

Заказы на оборонную продукцию за рубежом на сумму 15,4 миллиарда долларов, размещенные в 2025 году, перейдут в стадию производства и поставок начиная с 2026 года. Портфели заказов Hanwha Aerospace’s Ground Defense, KAI и Hyundai Rotem Defense Solutions также включают многолетние производственные объемы. Инвестиции в объемы производства, производственные мощности и персонал со стороны компаний-партнеров будут определены в период с 2026 по 2028 год, когда произойдет переход от контрактного производства к серийному.

В то же время экспортные контракты расширяют долю местного производства. Если малые и средние предприятия провинции Кённам не будут включены в местную цепочку поставок после переноса производственных баз и технологий за границу, возможности поставок сократятся по мере истечения срока действия первоначальных внутренних заказов.

В тот же период, с 2026 по 2028 год, также будет проведено исследование состояния оборонной промышленности в провинции Кённам. Время наращивания объемов экспорта совпадает с периодом, когда впервые будет проведена структурная оценка реальной ситуации в цепочке поставок.

Период с 2026 по 2028 год определен как временная рамка, в течение которой крупные заказы закрепляются в качестве регулярных продаж и позиций глобальных поставок для малых и средних предприятий в провинции Кённам .

12-1. Пример применения программы Golden Time в органах местного самоуправления ① — город Чанвон

В Чанвоне сосредоточено множество компаний-партнеров в области машиностроения, двигателей, переработки, материалов и электроники, а также Hanwha Aerospace и Hyundai Rotem. Инвестиции в размере 49,3 миллиарда вон и достижения в области продаж, занятости и патентов Инновационного кластера оборонной промышленности Чанвон в провинции Кённам также берут свое начало в этом регионе.

Выявленный пробел заключается в том, что не раскрываются таблицы связей в цепочке поставок для каждой компании, то есть взаимосвязь между ростом продаж компаний-участниц и зарубежными заказами компаний, входящих в систему. Компании, не интегрированные в местную цепочку поставок в течение двух-трех лет, когда увеличивается доля зарубежного производства K9, Chunmoo и K2, столкнутся со снижением объемов после прекращения внутреннего производства.

Чанвон позиционируется как регион с высокой концентрацией производства и возможностью локализации производства за рубежом .

12-2. Примеры применения программы Golden Time в органах местного самоуправления ② — город Сачхон

Компания KAI в Сачхоне зафиксировала объем продаж в 3,6964 триллиона вон и портфель заказов в размере приблизительно 27,3 триллиона вон на 2025 год. Продажи самолетов серий Т-50 и KF-21 составили приблизительно 1,3879 триллиона вон, а серий KUH и LAH — приблизительно 637,1 миллиарда вон. Подтвержден производственный план для аэрокосмического и оборонного сектора. ( KAI )

Экспорт самолетов осуществляется после поставки готовых воздушных судов, включая обучение пилотов, поставку запчастей, техническое обслуживание и модернизацию характеристик. Однако количество компаний-партнеров в Сачхоне, напрямую поставляющих запчасти и осуществляющих техническое обслуживание и ремонт в страны, где они работают за рубежом, а также их доходы, не подтверждены общедоступными данными.

Оценка Sacheon производится на основе показателей: возможности по размещению заказов на самолеты + риск потери стоимости на протяжении всего жизненного цикла .

Первоначальный риск связан с резким падением объемов производства после начала массового выпуска . Хотя первоначальное производство крупных экспортных контрактов осуществляется внутри страны, заказы для отечественных компаний-партнеров сокращаются по мере того, как последующие объемы переходят к местной сборке и использованию местных комплектующих.

Второй риск связан с истечением срока действия сертификации . Если тестирование, сертификация и регистрация поставщиков не завершены в процессе серийного производства системы вооружения, сложно попасть в цепочку поставок для последующих экспортных и модернизированных моделей. Стоимость и риски смены поставщиков после завершения разработки возрастают.

Третий риск заключается в усугублении разрыва в рентабельности . Если объемы производства увеличиваются, а рентабельность операционной прибыли малых и средних предприятий остается ниже, чем у крупных компаний, то в первую очередь возрастает нагрузка на оборотный капитал, оборудование и персонал. В последующий период корректировки заказов низкая рентабельность и расширение производственных мощностей одновременно превращаются в финансовый риск.

Четвертый риск связан с внешней передачей стоимости технического обслуживания и ремонта . Даже если компания участвует в первоначальной поставке, если оперативные данные, история использования запчастей и права на техническое обслуживание не защищены, последующий доход от поддержки, генерируемый в течение десятилетий, концентрируется в руках системных компаний и зарубежных местных компаний.

В настоящее время необратимость определяется не упущенными экспортными контрактами, а не невозможностью закрепить за собой статус долгосрочного поставщика даже после участия в экспорте .

В период с 2026 по 2028 год одновременно существуют крупные портфели заказов системных компаний, производственная агломерация в провинции Кённам, последующая поддержка кластера оборонных инноваций, проекты повышения производительности и обзоры состояния данных. Это фактический этап производства, на котором малые и средние предприятия могут выйти на рынок в качестве поставщиков серийного экспортно-ориентированного вооружения.

В настоящее время поддающимися количественной оценке показателями эффективности являются не количество поддерживаемых компаний, а повторные заказы, операционная прибыль, прямой экспорт, регистрация зарубежных поставщиков и контракты на техническое обслуживание и ремонт. Если эти показатели вырастут, заказы, полученные компаниями, входящими в систему, останутся независимыми промышленными активами для региона.

И наоборот, если рассматривать только рост продаж и накопление патентов и сертификатов, невозможно определить статус поставщика после расторжения экспортных контрактов. Это приводит к разделению, при котором ценовая власть компании и зарубежные клиенты не сохраняются, даже несмотря на то, что результаты поддержки остаются.

Достижимая в настоящее время выгода определяется не временным выделением экспортных объемов, а глобальным статусом малых и средних предприятий в провинции Кённам как предприятий оборонного сектора .

Gyeongnam Defense AX Runtime

Зарубежные требования → Заказ системы → Условия локализации → Поставщик из провинции Кённам → Разработка → Тестирование и сертификация → Серийное производство → Доставка → Локальная эксплуатация → Техническое обслуживание и ремонт → Повышение производительности → Повторный заказ

Цепочка создания стоимости поставщика

Заказ от предприятия → Объем от малых и средних предприятий → Цена за единицу/маржа → Производственные мощности/персонал → Качество/сроки поставки → Регистрация зарубежных поставщиков → Прямой экспорт → Техническое обслуживание и ремонт → Долгосрочные права на поставку

Возможности роста экспорта + Риск перераспределения прибыли поставщиками

Оборонная промышленность провинции Кённам находится на таком этапе развития, когда экспортные возможности не ощущаются.

Нельзя сказать, что программ поддержки для малых и средних предприятий не существует.

Текущий риск заключается в том, что, хотя рост экспорта системных предприятий вносит свой вклад в часть продаж малых и средних предприятий, темпы его обеспечения прибылью, прямым экспортом, правами на зарубежные поставки и правами на техническое обслуживание и ремонт будут медленными .

Если в период с 2026 по 2028 год подтвердится приобретение малых и средних предприятий, Кённам превратится из производственной базы готовой оборонной продукции в глобальный центр поставок для оборонной промышленности.

Если это не будет подтверждено, Кённам окажется в ситуации, когда в стране будет существовать двойственная структура, где сосуществуют глобальные системные предприятия и компании-партнеры с низкой ценовой властью.

В настоящее время «золотое время» определяется соотношением возможностей роста экспорта и риска потери ценности для поставщика .

1. Зарубежные заказы для корейской оборонной промышленности по годам
2. Сумма контракта · Фактическая сумма экспорта · Полученный платеж
3. Стоимость продукции провинции Кённам по экспортным контрактам
4. Ставки локализации на внутреннем и зарубежном рынках по экспортным контрактам
5. Количество оборонных компаний и сотрудников в провинции Кённам
6. Объемы продаж по системам крупных предприятий, средних и малых компаний.
7. Рентабельность операционной прибыли в зависимости от размера компании
8. Задержка выполнения заказов системной компании
9. Гарантированный объем и срок действия контракта для малых и средних предприятий.
10. Зависимость продаж от генерального подрядчика
11. коэффициент корректировки цены за единицу поставки
12. Коэффициент отражения удельных цен на сырье и рабочую силу.
13. Коэффициент функционирования малых и средних предприятий оборонной промышленности
14. Потребности в оборотном капитале и период окупаемости
15. Количество компаний-участниц кластера инноваций в оборонной промышленности
16. Темпы роста продаж и прибыли по участвующим компаниям
17. Уровень повторных заказов после прекращения поддержки
18. Коэффициент конверсии в массовое производство после получения патента/сертификации
19. Успешность локализованной разработки компонентов
20. Фактический процент установки локализованных деталей
21. Норма расхода локализованных деталей экспортного типа
22. Прямой экспорт малых и средних предприятий
23. Количество зарегистрированных зарубежных OEM-поставщиков
24. Количество долей участия в зарубежных дочерних компаниях и совместных предприятиях.
25. Процент закупок комплектующих для местного производства в провинции Кённам
26. Количество контрактов на техническое обслуживание и ремонт с малыми и средними предприятиями
27. Последующие продажи услуг технической поддержки по сравнению с первоначальной поставкой
28. Количество компаний, занимающихся разработкой программного обеспечения и защитой с использованием ИИ.
29. Ставка применения цифровой прослеживаемости
30. уровень владения сертификатами в области кибербезопасности и качества
31. Среднее время, необходимое для тестирования и сертификации.
32. Уровень дефицита рабочей силы по должностным функциям
33. Разрыв в оплате труда между компаниями-разработчиками системы и компаниями-партнерами.
34. Продажи и экспорт по регионам в Чанвоне, Сачхоне и Геодже.
35. Количество малых и средних предприятий с объемом продаж 1 миллиард вон и более.
36. Коэффициент сосуществования между доходами системной компании и доходами компании-партнера

Пробел в данных: Хотя существуют заказы в сфере национальной обороны, информация о деятельности системных компаний и достижениях в рамках проектов поддержки, общедоступная информация, объединяющая весь процесс — зарубежный контракт → системная компания → компания-партнер в провинции Кённам → объем поставок → цена за единицу → операционная прибыль → сертификация → локализация → прямой экспорт → техническое обслуживание и ремонт — в единую контрактную единицу, не подтверждена.

Цепочка выполнения

Международный контракт → Системный заказ → Региональная цепочка поставок → Производство и доставка → Повышение стоимости предприятия → Локализация → Последующая логистика → Повышение производительности → Повторный заказ → Региональные реинвестиции

Существует лишь один структурный аспект оборонной промышленности Кённама:  структура, в которой объем внутренних субподрядных работ для малых и средних предприятий Кённама автоматически увеличивается по мере роста экспорта, ослабевает.

Хотя первоначальный экспорт увеличивает внутреннее производство готовой продукции, по мере повторения контрактов страны-покупатели требуют местного производства, передачи технологий и использования собственных комплектующих. Это создает парадокс, когда расширение экспорта не усиливает концентрацию внутреннего производства, а, наоборот, рассредоточивает производственные базы и цепочки поставок за рубежом.

В этой структуре критерием выживания для малых и средних предприятий в провинции Кённам является не продолжительность поставок продукции крупным корпорациям. Вместо этого стандартом является сохранение ими статуса поставщика на основе сертификатов, данных о качестве, затратах и ​​технологиях даже после начала местного производства за рубежом. Отечественные субподрядчики и глобальные компании первого уровня расходятся в момент начала локализации производства за рубежом.

Тезис о «золотом времени» — «Золотое время» для оборонной промышленности провинции Кённам наступает не тогда, когда объемы заказов на продукцию K-серии достигают рекордных показателей, а когда малые и средние предприятия Кённама переходят от работы с внутренними поставщиками к работе с глобальными компаниями до расширения местного производства за рубежом. После того, как этот переход будет осуществлен, расширение зарубежного производства также увеличит экспорт комплектующих, технологий и услуг по техническому обслуживанию и ремонту от компаний Кённама. Если этого не произойдет, укрепится структура, в которой системные интеграторы будут выходить на глобальный рынок, в то время как местные компании-партнеры столкнутся с новым «обрывом заказов» по ​​мере завершения первоначальных внутренних заказов.